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苹果、华为9月集中发布重磅新品，行业短期催化不断
据媒体报道，知情人士透露，苹果公司计划在9月10日举行今年最大规模的产品发布会，届时该公司将推出最新的iPhone、手表和AirPods。知情人士称，虽然具体时间尚未公布，但该公司正在为落在周二的这个日期做准备。在发布之后，新款手机将在9月20日开始销售，与苹果近年来的一贯做法相符。与此同时，在享界S9首批车主交付仪式上，余承东正面回应了关于华为首款三折折叠屏手机的发布时间，确定在今年9月正式亮相。
消费电子大厂新品将于9月集中发布，板块情绪有望得到进一步催化。华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。(1)AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。(2)此外，AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。
公司方面，捷邦科技主营消费电子精密功能件及结构件，大部分产品应用于苹果的笔记本电脑和平板电脑。锦富技术主营的光学膜片、胶带及绝缘类模切制品、精密金属结构件及在投项目石墨烯散热膜等产品可广泛应用于各类智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等消费电子产品。公司为苹果、三星、LGD、富士康、华为等一大批国际、国内行业领先企业提供产品及技术服务。
微信纯血鸿蒙版马上来了！适配工作接近尾声
华为正迅速推进其革命性操作系统——纯血鸿蒙(HarmonyOSNEXT)的兼容性工作，国内媒体披露，微信的整合已进入关键阶段，大部分适配任务已圆满完成。据悉，腾讯家族中的应用程序也将陆续加入适配行列。华为消费者业务掌门人余承东透露，伴随着华为Mate70系列的登场，纯血鸿蒙的正式版将首次亮相，微信应用预计将同步推出，与消费者见面。
HarmonyOSNEXT是华为打造的纯血鸿蒙OS，不兼容安卓应用，不能安装APK文件。在系统最核心的内核上，鸿蒙内核已经完全替代Linux内核，华为将鸿蒙的1.2亿行代码归结为900多个模块，不同设备可以根据需求进行弹性部署，也就是说一套操作系统即可满足所有设备。上海证券认为，随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座，建议重视华为线投资机会。
上市公司中，美格智能相关模组产品可以适配鸿蒙操作系统。汉仪股份为华为设计开发了鸿蒙系统字体，采用的是定制开发方式。
智能家居市场正迅速扩张，这类硬件为“关键流量入口”之一
据媒体报道，智能家居市场正在以惊人的速度扩张。从智能音箱到智能灯泡，从安全监控到自动化窗帘，智能家居产品的种类日益丰富，功能也越来越强大。《2024全球智能家居市场深度研究报告》显示，2023年，全球智能家居设备出货量已达到数十亿台，预计到2024年，这一数字将翻番。
智能音箱是智能家居的“关键流量入口”之一。智能音箱以“语音交互”掌控智能家居成为家居新零售新生活的常态。智能音箱的价值，体现在“语音交互”、“智能掌控”等品类价值，持续放大与娱乐硬件、控制中心等的互联互通，以硬件产品矩阵占据重要的智能家居入口，放大硬件产品的内容端、应用端，同时提升各端口的优质内容产出及交易转化。华创证券指出，目前搭载大模型的智能音箱已有产品雏形，多家科技厂商布局智能音箱及智能助手，AIGC有望快速落地驱动智能音箱增长。
上市公司中，奋达科技在人工智能领域，公司较早与互联网巨头亚马逊、阿里、百度、H、Yandex、商汤等在智能音箱、智能穿戴、棋类机器人等智能产品建立了合作伙伴关系，是上述客户的主流供应商。佳禾智能是行业内较早布局智能音箱产品的企业，公司在人工智能技术领域已投入多年，获得了多项语音交互专利和语音交互软件、蓝牙耳机翻译软件、语音助手等著作权，公司智能音箱会根据客户要求留有相应的接口供客户选择接入AI模型。国光电器是市面上多款热销智能音箱的供应商；公司已经实现向某车企供应车载智能机器人；公司与国内外厂商搭载大模型智能音箱的合作持续进行中。
该技术已成为智能手机细分领域主流技术
行业媒体报道，三星正在开发无偏光片薄膜的OLED显示屏，其功耗不到当前手机屏幕的一半。这项突破性的屏幕技术一旦实现，将会看到更加轻薄的智能手机，手机续航也会大幅提升，折叠屏机型也会因这项技术而受益。
根据群智咨询数据，2024年上半年全球智能手机面板出货10.7亿片(OpenCell口径)，同比增长约11.3%。其中24Q2出货约5.3亿片，同比增长约0.6%；其中OLED面板出货同比增量显著。24H1，刚性OLED(ROLED)手机面板出货1.18亿片，同比大幅增长约91%；柔性OLED(FOLED)手机面板出货约2.83亿片，同比增长约31%。华金证券孙远峰分析指出，苹果、华为等头部消费电子公司对OLED技术的采用，将带动OLED技术在智能手机/高端旗舰平板等领域渗透率提升，2024年OLED面板将迎来更快市场增长。此外，据莱特光电披露投资者关系活动记录表显示，消费电子需求回暖，OLED凭借卓越的性能优势在下游各终端应用领域加速渗透，OLED面板需求持续提升。
上市公司中，激智科技表示，为应对高端显示技术渗透率提升的趋势，公司布局了量子点膜、COP及OLED发光材料。公司通过投资布局了OLED发光材料公司宁波卢米蓝新材料有限公司。公司持有合肥视涯1.13%的股权，该公司的硅基OLED微显示器可应用于VR/AR等领域的近眼显示系统。联得装备表示，针对京东方8.6代AMOLED产线，公司已有相关技术储备。公司具备硅基OLED相关技术储备，可提供MicroOLED绑定设备、贴合设备、偏贴设备、覆膜设备、检测设备等相关设备。
AI驱动消费电子终端重启创新潮，这个领域仍是零部件创新重点
据报道，LG Innotek将成为今年晚些时候推出的iPhone 16首批折叠变焦模块的唯一供应商。折叠变焦是一种长焦相机模块，通过棱镜弯曲光线传输到图像传感器，可减少智能手机背面的凸起。
AI驱动各类消费电子终端重启创新潮，光学创新仍是零部件创新重点。招商证券认为，AI应用亦有望驱动光学硬件在信息感知、非可见光等方面领域技术升级。苹果在AI方面具有极强的软硬件产品定义以及应用场景创造优化能力，25-27年苹果iPhone、穿戴和XR硬件将迎来创新大年，而光学是硬件创新的重点，据测算，2023~2026年苹果摄像模组市场规模为从127亿美元增长到219亿美元，其中iPhone后摄模组的市场规模占比最高，预计市场规模从117增长到205亿美元。关注受益于行业创新、自身份额及产品线扩张的光学厂商。
上市公司中，水晶光电作为安卓手机最早的潜望式棱镜供应商，公司一直为国内外安卓系手机终端以及其他非A系统手机终端的潜望式摄像头供应微型棱镜产品。公司微型棱镜模块产品去年已顺利量产并为大客户供应。欧菲光摄像头模组产品在技术性、稳定性和制造效率上持续领先业界；浮动微距模组、潜望式长焦微距模组、芯片防抖、可变光圈和伸缩式模组等已实现量产；10倍连续变焦技术完成技术攻关。蓝特光学主要产品包括光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等，涉及较多应用领域，广泛应用于高清摄像头、激光雷达等光学成像、传感、感知系统。公司微棱镜产品主要应用于潜望式摄像头领域。
AI有望带动散热材料等相关产品量价齐升
全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展(IFA)2024将于9月6日开幕，今年是该活动成立100周年。
下半年，进入消费电子行业旺季，各大手机厂商新品不断。AI驱动消费电子终端启动新一轮创新潮。民生证券方竞认为，由于大模型的本地化运行对计算资源和存储空间的需求，处理器和存储芯片的功耗会显著增加，对AI终端的功耗管理、散热效率提出了新的挑战，推动散热材料升级。手机中最常用的散热材料为石墨散热膜和VC均热板，AI手机石墨层或需要增厚、材料升级，带动价值量提升，此外亦有可能加速VC均热板方案渗透。国泰君安认为，AI手机对电磁屏蔽以及散热需求将显著提升，有望进一步带动内部电磁屏蔽件、散热材料等相关产品量价齐升。
黑色上周五黑色系加速下跌各品种跌幅扩大，品种持仓增仓为主；夜盘钢矿弱势延续，双焦有企稳迹象。现货方面，卷、螺大幅下跌，铁矿普指趋稳，双焦暂稳。成材方面，上周ms产量显示螺降卷增，电炉亏损开始减产，周末陕晋甘川地区钢厂召开会议决定在目前行情背景下减产，后续关注供应端减量情况给成本端变化情况；需求端，淡季效应仍存表观需求弱稳，近期台风登陆东部沿海地区或将对工地施工造成影响；目前库存仍以累积为主且厂库有加速累积迹象，钢厂销售压力加大，周末沙钢对旬度价格做出下调，后续关注厂库变化；整体看，目前地产端收缩迹象明显，而供给过剩需要市场调节，由于成本坍塌负反馈仍在进行，预计钢价短期保持弱势。铁矿方面，海外供应平稳符合往年季节规律，澳洲矿甚至发运开始高于去年同期，供应端边际转松，港口库存小幅下降；需求端，因目前长流程减产情况一般且库存在低位，港口疏港水平在唐山紧急限产过后回升至高位；整体看，目前供增需减预期强烈铁矿领跌，但01/05合约价格已跌至非主流矿成本密集区域，近期关注成本支撑作用。焦炭方面，山西两青会进行时，多地出现限产开工率下滑但幅度不及预期，供应整体仍在高位；需求端，钢厂利润较低与焦企相当，虽维持刚性采购但对二轮焦价提涨抵触情绪较强，加之港口高库存对价格存在压制；整体看，供应收缩不及预期，下游钢材价格未止跌后续若钢厂减产预计需求有减量，现货暂稳盘面扩基差为主弱势下探。焦煤方面，国内矿因安全问题抑制成常态，进口澳煤仍受通关延长影响，唯蒙煤相对稳定，整体供应趋紧；焦企目前低利润有库存降库为主，盘面受限产预期影响弱势。钢、矿少量空单持有；螺纹正套持有，焦炭正套止盈，01多卷空螺，多焦炭空焦煤套利持有。
上市公司中，领益智造积极打造值得全球客户信赖的AI终端硬件制造平台，与海外主流客户就AI相关终端产品保持良好合作关系，为下游AI手机、AIPC、智能可穿戴设备、XR眼镜等终端设备提供结构件、功能件、softgoods(非耐用品零件、配件及包装)、散热模组、充电插头、无线充、充电仓等硬件。公司消费类电子行业的客户包括苹果、华为、OPPO、vivo、小米等。飞荣达为H公司提供电磁屏蔽方案及相关产品和散热解决方案及相关产品，应用于该客户手机、笔记本、服务器、通信设备、新能源汽车及储能产品等。思泉新材散热产品可以应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备等消费电子终端。
苹果公布最新智能戒指专利，AppleRing或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单，苹果公司获得了一项智能戒指专利，探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外，还能进一步联动苹果生态中的其他产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和VisionPro头显、iPhone、iPad、AppleTV等设备交互，并能控制智能家居设备。
此前，三星发布的智能戒指市场反馈大超预期，在预购期间，三星智能戒指库存已经售罄(40万枚)。天风证券电子团队指出，智能戒指的产品形态相对于现有的智能手表更加轻便，且生物信息采样效率更高，在手机大厂的带动之下，智能戒指行业有望实现加速发展。
上市公司中，亿通科技下属全资子公司鲸鱼微电子研发设计的PPG生物传感器模组，可以实现心率、血氧、血压等关键人体健康指标的测量。天键股份目前与手机相关的业务有耳机、AR眼镜和音箱等智能可穿戴产品，并抢先布局智慧医疗股票黑马推荐，取得Ⅱ类医疗器械生产许可证、医疗器械注册证等资质。